全國各地的監管政策尚缺乏明確、統一的執行標準，原本一年的整改大限變成了期中考試。監管下半場尚未開局，已經有人倒閉退場。分析稱，未來監管有由“政策引導”走向“硬指標監管”的趨勢
《投資者報》記者 王宇
去年8月24日，《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（下稱“《暫行辦法》”）出臺，拉開了網貸行業合規整改的序幕。今年8月24日已到，原本應該是網貸平臺整改的大限之日，但由于整改延期，現在這一日子被業內人士認為是網貸平臺“期中考試”的時間。
在這一年中，各網貸平臺根據要求逐漸整改轉型，各地關于銀行存管、備案等事項的細則也陸續出臺，使得合規的方向和路徑更加明確。近期，廣西兩家平臺“烏龍備案”的事件更是攪動了網貸備案的一池春水。
近日，《投資者報》記者遍訪北京、深圳、上海、廣州、江蘇、浙江等地的網貸平臺負責人，得到的較為一致結論是，從嚴格意義上來說，目前真正獲得備案的網貸平臺還未出現。從業者呼吁各地主管部門需要盡快出臺備案細則和管理辦法，從而督促和促使從業機構加快整改步伐，爭取早日合規備案，讓行業步入規范發展階段。
更有業內人士樂觀看待網貸監管的預期，建議網貸平臺注重長期發展，就是要在合規發展的基礎上，通過科技手段不斷提升風控水平，降低運營成本，給借貸雙方提供更多的價值。期待在明年的“8？24”，可以看到網貸行業已形成“良幣驅逐劣幣”的良好市場環境。
行業整體進入有序發展階段
在這一年里，銀行存管、信息透明化、小額分散等一系列指導方針的背后，是政府希望能夠盡快將網貸行業引入金融發展正軌的決心。期間有許多平臺面對政策壓力選擇了轉型、退出，甚至清盤。從整體上來說，網貸平臺徹底告別了此前野蠻生長的階段，進入到了有序的發展環境之中。
上海網貸平臺空中金融CEO賴效剛告訴《投資者報》記者，整治效果在逐漸顯現，曾經困擾網貸行業的許多問題都得到了明顯改善。比如為了增加獲客率，平臺之間時常爆發的惡意“燒錢”競爭堪稱是網貸行業“高燒不退”的毒瘤，如今隨著監管的收緊，燒錢大賽終于不再是平臺快速發展的必須手段，取而代之的是合規平臺開始推出更好的產品，采取更安全的風控措施來吸引客戶。
賴效剛說，平臺收益方面的改善也非常顯著。曾經收益超高，安全性無從保障的“賭博式”投資項目現在基本已經絕跡，各家的收益都基本趨于合理化。與此相應，廣大投資者也從過去那種狂熱、冒險的投資情緒中逐漸變得更加理性。相比單純的收益高低，現在的投資人往往更注重資金的安全性和平臺的綜合實力。
江蘇知名互聯網金融企業開鑫金服總經理周治翰認為，《暫行辦法》出臺的這一年，網貸行業逐漸步入正軌，各項制度日趨完善，系統性風險的出現概率大大降低，監管所帶來的正面影響顯而易見。
不過記者也注意到，仍有部分平臺對監管要求反應遲鈍，合規進展緩慢。
廣州網貸某平臺高管告訴記者，這樣的平臺可能是在等監管部門出臺確定的具體的監管細則，這樣平臺可以迅速整改，從而避免當前政策不確定期的合規成本，不過這樣的平臺還是少數。
銀行存管遭遇屬地化煩惱
作為合規整改的重要一環，網貸平臺與銀行資金存管的結合，在今年迎來了加速上線的局面。
據融360統計數據顯示，今年8月前20天新上線銀行存管的平臺數量為42家，截至8月20日，全國共有420家平臺上線銀行資金存管系統。需要說明的是，由于網貸監管政策趨嚴，這期間里新增的網貸平臺只有1家，同時問題平臺增加了18家，因此有銀行存管的平臺總數占正常運營平臺數量的比例出現了大幅增加，達到40.90%。
正當各地網貸平臺紛紛加足馬力奮戰銀行存管的時候，上海和深圳兩地出臺的“存管屬地化”文件給了市場當頭一棒，因為這可能意味著已完成存管任務但又不符合屬地化管理的平臺要推倒重來。
今年6月1日，上海市金融辦發布“關于公開征求對《上海市網絡借貸信息中介機構業務管理實施辦法（征求意見稿）》意見的通知”，規定網貸平臺需“選擇在本市設有經營實體且符合相關條件的商業銀行進行客戶資金存管”。7月3日，深圳市金融辦也發布了《深圳市網絡借貸信息中介機構備案登記管理辦法（征求意見稿）》，其中也包含“銀行存管屬地化”的規定，成為繼上海之后又一明確銀行存管屬地化的重點城市。
《投資者報》記者了解到，目前浙江也有意將銀行存管進行屬地化管理，而其他地區接受記者采訪的平臺高管表示，其所屬地尚未有相關政策發布。一位廣州網貸平臺的高管告訴記者，監管屬地化更多是各地經偵部門看重的，在有相關的違法行為時，經偵部門可以迅速鎖定目標，方便后續辦案。
當下，對于部分正在加速上線銀行存管的網貸平臺來說，一方面要加緊合規，一方面又擔心推倒重來的可能。業內人士指出，這表明，網貸行業的監管部門也在探討可行的監管政策，而目前的煎熬是不可避免的。只是希望相關的明確政策能較早出臺。
烏龍備案攪動一池春水
近日，一則關于“首例網貸平臺完成備案”的消息引起了行業的震動，但最終被認定為“烏龍事件”。本來以為網貸平臺備案時代來臨，實則空歡喜一場。
8月17日，廣西貴港市金融辦發布《關于同意對廣西臻信互聯網科技服務有限公司予以備案的通知》和《關于同意對廣西雅庭集團互聯網金融服務有限公司予以備案的通知》，同意對上述兩家網貸平臺予以備案。
然而，隨后廣西貴港市金融辦便撤下上述通知，并發布《關于為我市兩家公司不當出具備案文件的情況說明》稱，“由于原負責互聯網金融專項整治工作的同志已休病假，新接手的同志不熟悉相關政策和法規，錯誤地給兩家公司出具了予以備案的通知。該備案既不符合程序，也不符合標準，屬于無效備案。為此，我辦已對備案文件做撤銷處理，并要求兩家公司未經合規備案，不得開展網絡借貸信息中介業務”。
此事塵埃落定以后，《投資者報》記者采訪的北上廣深等地的幾位平臺負責人都表示，目前沒有更進一步的備案消息，期待明確的備案政策出臺。
國內第一家純線上的網貸平臺拍拍貸的相關負責人告訴記者，烏龍備案的消息在市場上引起震動，說明全國各地的監管政策缺乏明確、統一的執行標準，“此地嚴而彼地松”的現象已對平臺和公眾都造成了一定困擾。監管只有一把尺子量到底，才可以有效防止部分地區出現政策洼地而導致監管套利行為，才有利于監管政策的理解和落實。
廣州網貸平臺新聯在線COO陳智誠則表示，監管層對于業內這么多平臺不會厚此薄彼，因此各地政府的相關部門壓力很大，第一批備案的平臺壓力也會很大。到時候外界都會非常關注備案的平臺是否完全合規。
業內觀點普遍認為，總的來說，備案是衡量網貸平臺是否合規的重要標志，但至今為止仍未有一家網貸平臺成功備案。對此，監管層與網貸平臺都壓力巨大，而問題具體什么時候解決仍無明確的預期。
合規壓力測試優勝劣汰
合力貸CEO劉豐在接受《投資者報》記者采訪時表示，去年《暫行辦法》出臺的時候，他第一反應就是兩個關鍵詞：“欣喜”和“費解”。“欣喜”是我們一直強調和呼吁的監管終于有了實際的標準，“費解”主要來源于對額度的限定。
劉豐認為，從實際工作情況來看，個人借款不得超過20萬元的標準不夠合理，因為這個額度信用卡就能直接覆蓋，而作為中小企業，100萬元的上限往往沒辦法實現周轉需要。這就讓網貸市場變得十分雞肋和小眾。
金信網總經理徐磊鋒則表示，《暫行辦法》作為行業的一個里程碑，最大的亮點就是明確了網貸機構信息中介的定位。一年來，行業監管大浪淘沙，大額標的平臺陸續退出行業或尋求轉型，行業進一步回歸“小額普惠”。
記者在采訪中得知，未來關于限額的規定或許會有松動的可能，但應該是在網貸平臺合規并完成備案以后，對具體問題進行具體分析，而不合規的平臺可能根本等不到那一天。
在短融網CEO王坤看來，今年8月24日曾被認定為網貸整改的大限，后因整改延期通知下發，更像是對各平臺的期中考試。很多平臺甚至因這一考試而倒閉，還有部分平臺主動退出。
網貸之家數據顯示，去年8月正常運營的平臺數量為2799家，而今年7月，正常運營平臺已下降至2090家，一年時間退出平臺高達700余家。
“雖然平臺退出數量較多，但對投資人來說是個利好消息。隨著合規政策日漸明確，市場會再逐步清出不良平臺。” 王坤說道。
“可以說，‘8·24’是行業分水嶺。監管為市場創造了更加公平公正的競爭環境，是對真正有價值的金融創新的鼓勵和保護，也是對投資者利益和社會利益的最大保障。網貸行業已進入由大亂到大治的時代，行業馬太效應凸顯，強者愈強的局面會進一步拉大。新一輪洗牌才剛剛開始。”人人聚財CEO許建文如是說。
業內預測監管政策升級
盡管有人已經倒下，但網貸監管仍在繼續收緊。
據銀監會彌補銀行業監管制度短板工作項目表顯示，今年下半年，銀監會將制定《網絡借貸信息中介機構信息披露指引》和《網絡小額貸款管理指導意見》；此外，還將推進《處置非法集資條例》的出臺。對此，網貸從業者表示，預計后期，行業的監管還將秉持著“嚴緊硬”要求。
麻袋理財研究院總監路南分析稱，網貸整改被迫延期，說明監管已處于被動的局面，倒逼政策升級。強硬的行政手段監管或是互金整治下半場的特點。從今年以來各地互金整治的要求來看，監管政策已出現由“政策引導”、“底線監管”走向“行政手段”、“硬性指標監管”的趨勢。
網貸監管趨嚴早已露出端倪。近日，央行在《中國區域金融運行報告（2017）》中提出，探索將規模較大，具有系統重要性的互聯網金融業務納入宏觀審慎管理框架，對其進行宏觀審慎評估，防范系統性風險。市場有觀點稱，互聯網金融行業已進入發展深水區，強監管或成行業常態。
對此，凡普金科創始合伙人、CEO董祺指出：“對于互聯網金融行業而言，審慎評估及系統性風險的防范將規范行業內企業及其業務行為，為行業發展指明方向。”
面對即將到來的強監管，民投金服CEO陳明表示，監管一周年后，對網貸平臺來說，強者愈強，發展可期。合規戰役已經打響，合規性強、實力雄厚、資產優質的平臺將書寫網貸下半場格局。
嘉石榴CEO樓曉岸亦認為，誰能在合規的道路上占得先機，誰就擁有下半場角逐的首發優勢。
美股上市平臺信而富創始人王征宇稱，從目前的狀況來看，規范發展是大勢所趨。對于監管來說，可能需要思考如何讓規矩更好地發揮作用。對于平臺來說，需要思考如何在符合監管要求的前提下，更好地滿足小微群體合理的信貸需求，同時讓出借人在明確風險的前提下獲得一定收益。 |
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